Vàng luôn là kênh đầu tư hấp dẫn và an toàn trong mọi thời đại Tuy nhiên, để đầu tư vàng hiệu quả, nhà đầu tư cần có chiến lược rõ ràng, dựa trên phân tích kỹ thị trường, xu hướng giá và quản trị rủi ro. Bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ chia sẻ những nguyên tắc quan trọng khi xây dựng chiến lược đầu tư vàng.
Thấu hiểu bản chất thị trường vàng
Khác với cổ phiếu, trái phiếu… vốn gắn với hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp phát hành, giá trị của vàng phụ thuộc vào niềm tin, kỳ vọng của đông đảo nhà đầu tư về khả năng bảo toàn tài sản của nó. Chính vì thế, giá vàng thường biến động ngược chiều với sự ổn định của nền kinh tế.
Theo báo cáo từ Hội đồng Vàng Thế giới (WGC), trong giai đoạn khủng hoảng kinh tế, địa chính trị, giá vàng thường tăng trung bình 4-5%/năm so với đà giảm 1-3% của các chỉ số chứng khoán chính. Mối tương quan âm giữa vàng và nền kinh tế cho thấy vàng là kênh phòng thủ chiến lược của danh mục đầu tư.
Trong suốt 40 năm qua, giá vàng đã tăng trưởng trung bình 8-9%/năm, cao hơn lạm phát và lãi suất ngân hàng. Biên độ dao động trong một năm của vàng thường không quá 20%, cho thấy tính ổn định tương đối cao.
Thị trường vàng toàn cầu hoạt động 24/7, với khối lượng giao dịch hàng ngày lên tới hàng trăm tỷ USD. Giá vàng chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố kinh tế – chính trị như lãi suất, lạm phát, bất ổn địa chính trị, sức khỏe nền kinh tế… Trong các giai đoạn khủng hoảng, vàng thường được coi là nơi trú ẩn an toàn, nên giá tăng mạnh.
Ví dụ: trong đại dịch Covid-19 năm 2020, giá vàng thế giới tăng từ mức 1.500 USD/ounce lên đỉnh 2.063 USD vào tháng 8/2020, tương đương mức tăng 37% trong vòng 6 tháng. Nguyên nhân là các ngân hàng trung ương liên tục bơm tiền, hạ lãi suất để kích thích kinh tế, khiến nhiều nhà đầu tư lo ngại lạm phát và đổ xô mua vàng.
Ngoài ra, các sự kiện địa chính trị như căng thẳng thương mại Mỹ-Trung, bất ổn ở Trung Đông… cũng thường khiến giá vàng biến động mạnh. Đầu năm 2020, khi xung đột quân sự Mỹ-Iran leo thang, nhiều nhà đầu tư đã đẩy giá vàng lên mức 1.600 USD/ounce.
Chiến lược đầu tư vàng kiếm lời như thế nào?
Chiến lược đầu tư vàng hiệu quả cũng là thử thách không nhỏ với các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Tuy nhiên bạn có thể tham khảo một số cách sau để gia tăng lợi nhuận:
Đầu tư vàng vật chất hay vàng phi vật chất?
Cả vàng vật chất và vàng giấy đều có ưu nhược điểm riêng. Nếu mục tiêu chính là tích lũy tài sản dài hạn, an toàn, vàng vật chất là phù hợp. Những người thích sở hữu vàng trong tay, ngắm nghía, dễ dàng bán đi đổi lấy tiền mặt sẽ thích loại hình này. Tuy nhiên, nhược điểm là phải bỏ ra cả số tiền lớn một lúc, tốn chi phí và công sức để lưu trữ.
Chẳng hạn, chị B muốn mua 10 lượng vàng (~380 triệu), đã phải chuẩn bị số tiền đó cùng lúc. Chị phải mất 1-2 triệu/năm thuê két bảo quản hoặc tự mua két về, lo lắng về vấn đề an ninh.
Trong khi đó, đầu tư vàng phi vật chất như CFD, ETF đòi hỏi ít vốn hơn, giao dịch nhanh chóng và tiện lợi hơn.
Ví dụ: Ví dụ: Cũng để sở hữu 10 lượng vàng, anh C chỉ cần 10% giá trị hợp đồng (~38 triệu) nếu mua qua sàn giao dịch. Mua bán online 24/7, không cần lo chuyện bảo quản.
Nhược điểm của vàng phi vật chất tiềm ẩn rủi ro phá sản của tổ chức phát hành. Nhà đầu tư cũng không thật sự nắm giữ vàng trong tay và nghi ngại về việc liệu có đủ vàng thật đảm bảo cho khối lượng giao dịch trên thị trường.
Do đó, tùy mục tiêu và khả năng tài chính, nhà đầu tư cần cân nhắc để lựa chọn hình thức đầu tư vàng phù hợp. Không nhất thiết chỉ theo 1 loại, có thể kết hợp cả vàng thật và vàng phi vật chất để tận dụng lợi thế của mỗi loại.
Phân tích xu hướng giá vàng
Có nhiều phương pháp để phân tích xu hướng giá vàng. Ngoài việc theo dõi các yếu tố cơ bản về kinh tế – chính trị như đã nêu ở trên, các nhà đầu tư còn có thể sử dụng phân tích kỹ thuật để tìm điểm mua bán tối ưu.
Ví dụ: trên biểu đồ giá vàng hàng ngày, nếu xuất hiện mô hình nến “Hammer” (nến có thân nhỏ, bóng nến dưới dài) sau một đợt giảm sâu, đó thường là dấu hiệu đáy và xu hướng có thể đảo chiều đi lên.
Ngược lại, nến “Shooting Star” (nến có thân nhỏ, bóng trên dài) xuất hiện sau đợt tăng dài thể hiện đỉnh và giá có thể quay đầu giảm.
Các chỉ báo như đường MA, MACD, RSI… cũng giúp xác định xu hướng rõ ràng hơn.
Chẳng hạn, khi đường MA20 cắt lên trên MA50, đồng thời MACD cho tín hiệu mua, nhiều khả năng giá đang trong xu hướng tăng mạnh.
Kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật
Hai trường phái phân tích chính trên thị trường vàng là phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật.
Phân tích cơ bản tập trung vào việc tìm hiểu các yếu tố vĩ mô tác động tới giá vàng như chính sách tiền tệ, lãi suất, tỷ giá, cán cân thương mại,… để đánh giá xu thế thị trường.
Ví dụ: theo báo cáo của WGC, nền kinh tế Ấn Độ đang phục hồi và thu nhập người dân tăng nhanh trong khi họ có truyền thống coi vàng là của cải, tài sản. Điều này cho thấy nhu cầu vàng ở Ấn Độ – nước tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới sẽ tăng mạnh trong thời gian tới, củng cố đà tăng giá vàng toàn cầu.
Trong khi đó, phân tích kỹ thuật sử dụng biểu đồ giá, khối lượng giao dịch, các chỉ báo toán học để dự báo khả năng diễn biến thị trường trong tương lai gần. Phương pháp này thích hợp cho giao dịch ngắn hạn với tần suất ra vào cao khi thị trường có tính xu hướng rõ ràng.
Ví dụ: theo mô hình phân tích fibonacci, nếu giá vàng điều chỉnh đúng ngưỡng 38,2% (khoảng 1680 USD/oz) sau một đợt tăng dài hạn. Đó là tín hiệu mạnh để mở vị thế mua vào, kỳ vọng sóng tăng tiếp theo sẽ đạt mức 61,8% (tương đương 1760 USD/oz).
Tuy vậy, các mô hình kỹ thuật cũng có độ trễ và sai số nhất định, đòi hỏi nhà đầu tư phải kết hợp nhiều công cụ khác nhau, thường xuyên theo dõi và cập nhật dữ liệu để đưa ra quyết định kịp thời.
Các chuyên gia hàng đầu như George Milling-Stanley – Giám đốc Chiến lược Thị trường của SPDR Gold Shares (quỹ vàng ETF lớn nhất thế giới) cho rằng nên sử dụng phân tích cơ bản để định hướng đầu tư dài hạn, còn phân tích kỹ thuật hỗ trợ tìm điểm vào lệnh chính xác trong ngắn hạn. Kết hợp nhuần nhuyễn 2 phương pháp sẽ gia tăng xác suất thắng lợi trên thị trường.
Tìm hiểu các phương pháp giao dịch vàng
Giao dịch xu hướng (Trend following): Xác định và bám sát xu hướng chính của thị trường vàng để mua/bán theo.
Ví dụ: Khi giá vượt lên trên đường MA200 ngày, mở vị thế mua và giữ tới khi xuất hiện tín hiệu bán.
Lướt sóng T+0: Trong phiên giao dịch, tận dụng những dao động nhỏ của giá vàng để liên tục mua vào – bán ra kiếm lời.
Ví dụ: mua vào khi giá giảm về đáy phiên, bán ra khi giá tăng lên đỉnh phiên. Đây là chiến lược chỉ phù hợp với nhà đầu tư chuyên nghiệp.
Giao dịch theo tin tức (News trading): Dựa vào các thông tin kinh tế, chính trị quan trọng để dự đoán biến động giá vàng ngắn hạn.
Ví dụ: Một số chỉ báo kinh tế như GDP, CPI, số liệu việc làm (Nonfarm Payrolls) của Mỹ khi công bố cũng gây biến động lớn cho giá vàng. Nếu số liệu cho thấy kinh tế phục hồi mạnh mẽ, giá vàng có thể giảm do nhu cầu trú ẩn và nới lỏng tiền tệ giảm. Ngược lại, dữ liệu kinh tế kém khả quan lại thường đẩy giá vàng lên cao.
Giao dịch theo mùa vụ: Tận dụng các xu hướng mùa vụ trong giá vàng.
Ví dụ: giá vàng thường tăng vào mùa cưới ở Ấn Độ hoặc trong dịp Tết ở một số nước châu Á như Việt Nam.
Giao dịch chênh lệch giá (Arbitrage): Đây là cách giao dịch mà bạn có thể tận dụng sự chênh lệch giá vàng giữa các thị trường khác nhau để mau bán kiếm lời.
Ví dụ: mua vàng ở nơi có giá thấp và bán ở nơi có giá cao hơn.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư
Không nên bỏ toàn bộ tiền vào vàng, vì như vậy rủi ro sẽ rất cao nếu thị trường biến động mạnh. Thay vào đó, nên phân bổ vàng một tỷ trọng hợp lý trong danh mục đầu tư đa dạng gồm nhiều tài sản khác nhau.
Ví dụ: anh A có tổng tài sản đầu tư 1 tỷ đồng, có thể phân bổ như sau:
- 200 triệu gửi tiết kiệm ngân hàng => lãi suất 5-6%/năm.
- 300 triệu mua quỹ ETF => lợi nhuận kỳ vọng 10-15%/năm.
- 200 triệu mua cổ phiếu công ty khai thác vàng => lợi nhuận kỳ vọng 5-20%/năm tùy thời điểm.
- 300 triệu đầu tư vào các tài sản khác (như cổ phiếu, trái phiếu, bất động sản) => lợi nhuận kỳ vọng dao động tùy loại tài sản.
Trong ví dụ này, vàng (bao gồm cả ETF và cổ phiếu công ty khai thác vàng) chiếm 50% danh mục của anh A. Tỷ lệ này cho phép anh A vừa có cơ hội hưởng lợi từ sự tăng giá của vàng, vừa kiểm soát được rủi ro. Nếu giá vàng biến động mạnh, các tài sản khác trong danh mục sẽ giúp cân bằng và ổn định tổng lợi nhuận.
Đầu tư vàng có thích hợp cho giao dịch ngắn hạn?
Vàng ít biến động hơn so với các tài sản khác như chứng khoán, nên thường được xem là kênh đầu tư dài hạn. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn có thể lướt sóng vàng trong ngắn hạn thông qua các công cụ như CFD (Hợp đồng Chênh lệch). CFD cho phép giao dịch 2 chiều (mua hoặc bán), sử dụng đòn bẩy để gia tăng lợi nhuận tiềm năng.
Nên phân bổ bao nhiêu phần trăm tài sản cho vàng trong danh mục đầu tư?
Tỷ trọng cụ thể cho vàng sẽ phụ thuộc vào tình hình thị trường và mức chấp nhận rủi ro của mỗi nhà đầu tư. Với nhà đầu tư thận trọng, 5-10% có thể là phù hợp, trong khi người chấp nhận rủi ro cao hơn có thể tăng tỷ lệ này lên 25-30% nếu thị trường đang có cơ hội tốt.
Trên đây là những chia sẻ về chiến lược đầu tư vàng mà các bạn có thể tham khảo để đem lại hiệu quả. Mong rằng thông tin là hữu ích và nếu có thắc mắc nào hãy inbox để được hỗ trợ giải đáp tốt hơn.