Nên đầu tư vàng hay đô la? Cùng chuyên gia giải đáp

Vàng và đô la Mỹ là hai tài sản tài chính quan trọng và có ảnh hưởng lớn đến nền kinh tế toàn cầu. Mặc dù cả hai đều được coi là công cụ lưu trữ giá trị và phương tiện giao dịch phổ biến, song chúng có những đặc điểm và vai trò khác biệt cần được xem xét kỹ lưỡng khi đưa ra quyết định đầu tư.

Nên đầu tư vàng hay đô la?

Vàng và đô la có những đặc tính và vai trò khác biệt trong thị trường tài chính. Vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn, có khả năng bảo toàn giá trị trong dài hạn và thường tỏa sáng trong các giai đoạn bất ổn, khủng hoảng. Trong khi đó, đô la Mỹ lại là đồng tiền dự trữ hàng đầu, có tính thanh khoản cao và là công cụ giao dịch, đầu tư quốc tế phổ biến. Sự khác biệt này cho phép vàng và đô la bổ sung cho nhau, giúp cân bằng và đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Bảng so sánh giữa vàng và đô la

Tham khảo bảng so sánh sau để có cái nhìn tổng quan về ưu và nhược điểm của việc đầu tư vàng và đô la theo các tiêu chí quan trọng. Điều này sẽ giúp bạn dễ dàng đánh giá để đưa ra lựa chọn.

Vậy nên đầu tư vàng hay đô la?

Như vậy, khi đứng trước câu hỏi nên đầu tư vàng hay đô la? Có lẽ cách tối ưu nhất là cân nhắc phân bổ cả hai loại tài sản này trong danh mục đầu tư để tận dụng những ưu điểm riêng và giảm thiểu rủi ro.

Thay vì phải lựa chọn giữa vàng hoặc đô la, việc kết hợp cả hai với tỷ trọng hợp lý có thể mang lại nhiều lợi ích.

Vàng sẽ đóng vai trò như một “tấm bảo hiểm”, giúp bảo vệ tài sản trước những biến động khó lường của thị trường, đặc biệt là trong bối cảnh địa chính trị bất ổn, lạm phát gia tăng như hiện nay.

Mặt khác, đầu tư một phần vào đô la giúp gia tăng tính linh hoạt và cơ hội sinh lời cho danh mục, đồng thời tận dụng được sự ổn định và uy tín của đồng tiền này.

Tìm hiểu sự giống & khác nhau giữa vàng và  đô la

Điểm giống nhau

Khi nói đến vai trò là kênh đầu tư, cả vàng và đô la đều được ưa chuộng bởi tính an toàn, khả năng bảo toàn giá trị và tính thanh khoản cao. Tuy nhiên, mỗi tài sản lại có ưu thế riêng tùy thuộc vào điều kiện thị trường và xu hướng kinh tế toàn cầu. 

Vàng – hầm trú ẩn an toàn trong những thời kỳ bất ổn, khủng hoảng tài chính hay lạm phát cao. Khi niềm tin vào các tài sản tài chính truyền thống và tiền tệ suy giảm, nhà đầu tư thường tìm đến vàng như một công cụ phòng ngừa rủi ro và lưu trữ của cải. 

Trong khi đó, sự ổn định và uy tín của đồng đô la lại khiến nó trở thành lựa chọn hàng đầu trong những giai đoạn nền kinh tế toàn cầu tăng trưởng ổn định, thị trường tài chính phát triển thuận lợi.

Xét về khả năng sinh lời, cả vàng và đô la đều có thể mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư thông qua cơ chế khác nhau. Với vàng, lợi nhuận chủ yếu đến từ sự tăng giá của kim loại quý này trên thị trường thế giới. Khi nhu cầu vàng tăng cao vượt cung, giá vàng sẽ tăng lên, mang lại lợi nhuận cho nhà đầu tư nắm giữ vàng.

Còn đầu tư vào đồng bạc xanh có thể sinh lời thông qua lãi suất của các công cụ nắm giữ USD như tiền gửi, trái phiếu hay cho vay. Bên cạnh đó, biến động tỷ giá cũng tạo cơ hội kiếm lời cho các nhà đầu tư nắm bắt được xu hướng thị trường ngoại hối.

Điểm khác biệt

Vàng và đô la Mỹ có nhiều điểm khác biệt và dưới đây tóm tắt các điểm chính:

Mối tương quan cần biết

Mối quan hệ giữa vàng và đô la Mỹ là một trong những tương quan kinh tế được quan tâm nhất trên thị trường tài chính toàn cầu. Với vai trò là hai tài sản dự trữ và đầu tư hàng đầu, sự biến động của giá vàng và tỷ giá đô la thường tác động mạnh đến nha.

Theo lý thuyết, mối quan hệ giữa vàng và đô la thường mang tính đối nghịch. Khi đồng bạc xanh mạnh lên, giá vàng thường có xu hướng suy yếu và ngược lại.

Nguyên nhân chủ yếu là bởi vàng được định giá bằng đô la trên thị trường quốc tế. Khi đô la tăng giá so với các đồng tiền khác, vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với những nhà đầu tư nắm giữ ngoại tệ, từ đó làm giảm nhu cầu và gây áp lực lên giá vàng.

Tuy nhiên, mối tương quan này không phải lúc nào cũng diễn ra một cách máy móc và dễ đoán. Có những thời điểm vàng và đô la lại cùng nhau tăng giá, đặc biệt là khi thị trường tài chính bị bao trùm bởi nỗi sợ hãi và các nhà đầu tư tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn. Chẳng hạn như trong đại dịch Covid-19, cả vàng và đô la cùng bứt phá mạnh mẽ khi nhà đầu tư đua nhau tìm đến các tài sản an toàn.

Đối với các nhà giao dịch và đầu tư, việc nắm bắt và dự báo xu hướng tương quan giữa vàng và đô la có ý nghĩa quan trọng. Những phân tích sâu sắc về động thái của đồng bạc xanh, kết hợp với các tín hiệu kinh tế và địa chính trị sẽ giúp đưa ra quyết định mua bán, phân bổ tài sản và phòng ngừa rủi ro hợp lý.

Khuyến nghị phân bổ tài sản và định hướng đầu tư dài hạn

Trong bối cảnh thị trường tài chính biến động khó lường như hiện nay, đa dạng hóa danh mục đầu tư với sự hiện diện của cả vàng và đô la được đánh giá là chiến lược khôn ngoan cho các nhà đầu tư dài hạn. Mỗi loại hình đầu tư này đều có những ưu thế riêng và có thể hỗ trợ, cân bằng cho nhau.

Tuỳ thuộc vào từng giai đoạn và chu kỳ của nền kinh tế, nhà đầu tư có thể linh hoạt điều chỉnh tỷ trọng dành cho vàng và đô la sao cho phù hợp. Chẳng hạn, nên gia tăng phân bổ vào vàng khi kinh tế bất ổn và lạm phát cao, đồng thời giảm tỷ trọng nắm giữ đô la nếu Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.

Ngược lại, khi tăng trưởng kinh tế ổn định và lãi suất USD hấp dẫn, đây lại là cơ hội thuận lợi để tăng đầu tư vào trái phiếu và tiền gửi đô la. Riêng với chiến lược đầu tư theo chu kỳ, tỉ trọng khoảng 10-20% danh mục cho vàng và 20-30% cho các sản phẩm đầu tư bằng đô la có thể là lựa chọn cân bằng.

Hình thức đầu tư đồng bạc xanh gồm những gì?

Đô la Mỹ là đồng tiền mạnh và ổn định bậc nhất trên thế giới. Hơn 60% dự trữ ngoại tệ toàn cầu được nắm giữ bằng USD. Bên cạnh đó, đô la cũng là đồng tiền chủ đạo trong các giao dịch thương mại quốc tế, chiếm hơn 80% giá trị thanh toán trên toàn thế giới.

Vị thế thống trị của đô la giúp nhà đầu tư dễ dàng chuyển đổi, thanh toán và hạn chế rủi ro trong các giao dịch xuyên biên giới. Không những vậy, sở hữu một danh mục có tỷ trọng lớn bằng đô la còn giúp đa dạng hóa rủi ro tỷ giá.

So với nhiều quốc gia khác, lãi suất của các sản phẩm tiền gửi và trái phiếu bằng đô la thường hấp dẫn hơn. Khi đô la tăng giá so với tiền tệ của quốc gia sở tại, nhà đầu tư nắm giữ USD sẽ hưởng lợi. Ngược lại, nếu đồng nội tệ lên giá so với USD, nhà đầu tư có thể mua vào đô la với giá rẻ, chờ đợi thời điểm bán ra chốt lời.

Ngoài hình thức nắm giữ trực tiếp, còn có thể đầu tư vào đô la thông qua nhiều sản phẩm đa dạng như tiền gửi, trái phiếu chính phủ Mỹ, chứng chỉ tiền gửi, quỹ ETF hay ngoại hối,..

Các hình thức đầu tư vàng là gì?

Với lịch sử hàng ngàn năm được sử dụng làm phương tiện thanh toán và dự trữ, vàng chính là tài sản có khả năng bảo toàn giá trị tốt nhất. Không như tiền giấy có thể bị in ấn vô hạn, nguồn cung của vàng trên thế giới là hữu hạn và việc khai thác vàng ngày càng khó khăn, tốn kém hơn.

Chính vì vậy, vàng thường có xu hướng tăng giá trong dài hạn, đặc biệt là trong các giai đoạn lạm phát cao. Đầu tư vào vàng được xem là một biện pháp phòng ngừa lạm phát hiệu quả, giúp bảo vệ sức mua của đồng tiền.

Bên cạnh hình thức truyền thống là mua vàng vật chất, ngày nay nhà đầu tư có nhiều lựa chọn đa dạng hơn như giao dịch vàng trực tuyến, đầu tư vào các quỹ vàng ETF, CFD Gold, hợp đồng tương lai vàng… tận dụng đòn bẩy tài chính và bắt nhịp đầu cơ ngắn hạn. Một hình thức khác là mua cổ phiếu của các công ty khai thác và chế biến vàng.

Qua những phân tích và đánh giá, có thể thấy cả vàng và đô la đều là những kênh đầu tư hấp dẫn với nhiều ưu điểm nổi bật. Bạn nên cân nhắc lựa chọn và cân bằng danh mạc sao cho phù hợp để đạt hiệu quả.