Bạn đang quan tâm đến giao dịch vàng nhưng băn khoăn không biết nên lựa chọn hình thức nào? Làm thế nào để phân tích, dự báo xu hướng giá vàng và quản trị tài khoản hiệu quả? Hãy cùng chúng tôi tìm hiểu ngay sau đây.
Đôi nét về thị trường vàng quốc tế
Vàng là một trong những kim loại quý nhất thế giới, được sử dụng từ hàng nghìn năm nay với ba chức năng chính: làm trang sức, dự trữ giá trị và phương tiện trao đổi. Vàng có màu vàng rực rỡ, không bị oxi hóa, dễ dát mỏng và chế tác nên rất được ưa chuộng trong các sản phẩm trang sức, đồ mỹ nghệ.
Với tính khan hiếm và giá trị bất biến theo thời gian, vàng từ lâu đã được các quốc gia, tổ chức tài chính dùng làm công cụ dự trữ, đảm bảo cho tiền tệ và nền kinh tế. Trước khi hệ thống tiền tệ Bretton Woods sụp đổ vào năm 1971, hầu hết các đồng tiền chủ chốt trên thế giới đều được neo giá trực tiếp hoặc gián tiếp vào vàng.
Thị trường vàng quốc tế hình thành và phát triển song song với sự hội nhập của nền kinh tế thế giới. London là thị trường vàng lớn nhất thế giới, hình thành từ thế kỷ 17 bởi các ngân hàng thương mại lớn của Anh.
Hiện nay, ngoài London, các sàn giao dịch vàng quan trọng còn có COMEX (Mỹ), TOCOM (Nhật Bản), SGE (Trung Quốc), MCX (Ấn Độ)… Cùng với đó là các sàn môi giới quốc tế hay còn gọi broker.
Giá vàng thế giới được định giá bằng đồng đô la Mỹ (USD), thường biến động theo hướng ngược chiều với sức mạnh của đồng bạc xanh. Mỗi ounce vàng hay còn gọi là troy ounce tương đương 31,1 gram vàng nguyên chất. Ngoài ra, vàng còn được định lượng theo các đơn vị trọng lượng khác như kg, tạ, lượng…
3 hình thức đầu tư vàng quốc tế phổ biến hiện nay
Hình thức đầu tư vàng lâu đời và phổ biến nhất là mua vàng vật chất. Tuy nhiên, trong phạm vi bài viết hôm nay, chúng tôi sẽ chia sẻ các hình thức mới, hiện đại và tiện lợi phù hợp với nhà đầu cá nhân vốn nhỏ.
Mua chứng chỉ vàng (Gold ETF)
Quỹ ETF (Gold ETF) là một loại quỹ đầu tư mở giao dịch trên sàn chứng khoán, cho phép nhà đầu tư mua/bán chứng chỉ quỹ như cổ phiếu. Tài sản cơ sở của các quỹ ETF là vàng vật chất, do đó mỗi chứng chỉ quỹ sẽ tương đương với một lượng vàng nhất định mà quỹ nắm giữ.
Đầu tư thông qua chứng chỉ quỹ giúp nhà đầu tư có thể sở hữu vàng một cách gián tiếp, không cần phải lo lắng việc vận chuyển, lưu trữ hay bảo hiểm vàng. Bên cạnh đó, nó cũng có tính thanh khoản cao và phí giao dịch thấp, rất thuận tiện cho nhà đầu tư mua/bán.
Một số quỹ ETF phổ biến trên thị trường gồm SPDR Gold Trust (GLD), iShares Gold Trust (IAU) của Mỹ, hay ETFS Physical Swiss Gold (SGOL) của Anh… Riêng quỹ SPDR Gold Trust, quỹ ETF lớn nhất thế giới, đang nắm giữ hơn 1.200 tấn vàng vật chất cho hơn 29 triệu chứng chỉ quỹ đang lưu hành trên thị trường.
Đầu tư cổ phiếu công ty khai thác vàng
Một cách gián tiếp khác để tham gia vào thị trường vàng là mua cổ phiếu của các công ty khai thác và kinh doanh vàng. Những công ty này hưởng lợi trực tiếp khi giá vàng tăng thông qua hoạt động khai thác và bán vàng, do đó giá cổ phiếu thường biến động cùng chiều với giá vàng.
Đầu tư cổ phiếu công ty khai thác vàng có lợi thế là được sở hữu cổ phần của doanh nghiệp, được chia cổ tức định kỳ nếu công ty làm ăn có lãi. Giá cổ phiếu đôi khi còn tăng trưởng nhanh hơn mức tăng của giá vàng do những yếu tố nội tại như công bố trữ lượng vàng mới, phát triển năng lực sản xuất, mua lại-sáp nhập (M&A),…
Một số công ty khai thác vàng lớn trên thị trường chứng khoán thế giới có thể kể đến như Barrick Gold Corporation (GOLD), Newmont Corporation (NEM), AngloGold Ashanti Ltd (AU), Wheaton Precious Metals Corp (WPM)…
Sử dụng các công cụ phái sinh vàng hay trade vàng trong thị trường forex
Hiện nay, nhà đầu tư còn có thể tham gia thị trường vàng thông qua các công cụ phái sinh khác như hợp đồng CFD hay quyền chọn (gold options).
Vàng CFD – dạng hợp đồng ký giữa nhà đầu tư và nhà môi giới, trong đó hai bên thỏa thuận sẽ thanh toán cho nhau khoản chênh lệch giữa giá trị hợp đồng tại thời điểm mở và đóng hợp đồng. Giao dịch vàng CFD cũng tương tự như Forex Gold là hình thức giao dịch vàng có sử dụng đòn bẩy tài chính và nhà đầu tư dự đoán sự tăng/giảm của giá vàng trong tương lai gần mà không cần sở hữu vàng vật chất.
Trong khi đó, quyền chọn vàng là loại hợp đồng cho phép nhà đầu tư quyền mua hoặc bán một lượng vàng cố định, tại một mức giá xác định trước (giá thực hiện), vào hoặc trước một ngày trong tương lai (ngày đáo hạn).
Nhà đầu tư mua quyền chọn cần trả một khoản phí (phí quyền chọn hay premium). Nhưng sau đó không bắt buộc phải thực hiện quyền của mình nếu điều kiện thị trường không thuận lợi.
Ưu điểm của các công cụ phái sinh như CFD hay quyền chọn là khả năng tạo đòn bẩy tài chính lớn chỉ với một khoản vốn nhỏ.
5 yếu tố chính ảnh hưởng đến giá vàng thế giới
Tình hình kinh tế vĩ mô và địa chính trị: Suy thoái, lạm phát cao, bất ổn chính trị, xung đột vũ trang thường khiến giá vàng tăng do nhu cầu trú ẩn và phòng ngừa rủi ro gia tăng.
Lãi suất và chính sách tiền tệ: Lãi suất thấp và các gói nới lỏng tiền tệ thường hỗ trợ giá vàng, trong khi lãi suất tăng lại gây áp lực giảm giá lên kim loại quý.
Cung – cầu vàng: Sự biến động của nguồn cung từ khai thác, tái chế và nhu cầu từ trang sức, đầu tư, dự trữ, công nghiệp quyết định xu hướng giá vàng.
Tỷ giá USD và các đồng tiền chủ chốt: Đồng USD yếu thường đẩy giá vàng lên và ngược lại. Các đồng tiền mạnh khác như EUR, JPY, GBP cũng ảnh hưởng đến nhu cầu vàng.
Biến động giá dầu và hàng hóa khác: Giá dầu tăng báo hiệu lạm phát gia tăng, thúc đẩy nhu cầu vàng. Giá bạc và kim loại quý cũng có thể tác động gián tiếp đến vàng.
3 cách đầu tư vàng hiệu quả
Đầu tư vàng dài hạn (mua và nắm giữ)
Mục tiêu của chiến lược này là mua vàng và nắm giữ trong thời gian dài, thường từ 5-10 năm trở lên, xem vàng như một tài sản trú ẩn an toàn và bảo toàn giá trị. Chiến lược này phù hợp với những nhà đầu tư thận trọng, lo ngại về lạm phát và bất ổn kinh tế-chính trị trong tương lai.
Để thực hiện chiến lược mua và nắm giữ, nhà đầu tư nên lựa chọn các phương thức đầu tư vàng ít rủi ro, dễ bảo quản và ít tốn chi phí như vàng miếng, chứng chỉ quỹ. Tránh mua vàng với mục đích lướt sóng, đầu cơ ngắn hạn vì sẽ làm phát sinh nhiều chi phí giao dịch không cần thiết.
Giao dịch vàng theo sóng và xu hướng
Chiến lược này tập trung vào việc tận dụng các dao động giá vàng trong ngắn và trung hạn (từ vài ngày đến vài tháng) để tìm kiếm lợi nhuận. Nhà đầu tư sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật như biểu đồ, chỉ báo, mô hình giá… để xác định xu hướng thị trường và điểm vào/ra thích hợp.
Ví dụ: giả sử bạn phân tích biểu đồ giá vàng và nhận thấy một xu hướng tăng ngắn hạn, với các mức hỗ trợ và kháng cự rõ ràng. Bạn có thể mở một lệnh mua vàng CFD khi giá chạm mức hỗ trợ, đặt mục tiêu chốt lời quanh vùng kháng cự và xác định điểm cắt lỗ dưới mức hỗ trợ.
Giả sử bạn mua 1 hợp đồng CFD (tương đương 100 ounce) ở mức $1800/ounce khi phân tích kỹ thuật cho thấy đây là ngưỡng hỗ trợ mạnh. Bạn đặt mục tiêu chốt lời ở vùng kháng cự $1850 và sẵn sàng cắt lỗ nếu giá giảm xuống dưới $1780.
Nếu giá vàng diễn biến thuận lợi và chạm mốc $1850, bạn sẽ chốt lời thành công, thu về lợi nhuận ($1850 – $1800) x 100 ounce = $5000 (chưa tính phí và spread). Ngược lại, nếu giá đảo chiều đi xuống, bạn sẽ chủ động cắt lỗ ở $1780, giới hạn mức thiệt hại ở ($1800 – $1780) x 100 ounce = $2000.
Tuy nhiên, giao dịch sóng và xu hướng cũng đòi hỏi bạn phải theo sát diễn biến thị trường và phản ứng linh hoạt trước các sự kiện quan trọng.
Ví dụ: nếu Fed tuyên bố tăng lãi suất mạnh hơn dự báo, giá vàng có thể sụt giảm mạnh bất chấp xu hướng tăng trước đó. Khi đó, bạn cần sẵn sàng đóng vị thế để bảo vệ tài khoản.
Ngoài ra, với giao dịch CFD, bạn có thể đầu tư cả khi giá vàng giảm bằng cách mở lệnh bán.
Ví dụ: bạn dự đoán giá vàng sẽ giảm từ ngưỡng $1850 xuống vùng $1800 do đồng USD mạnh lên. Bạn có thể mở một lệnh bán 1 hợp đồng CFD ở mức giá $1850, chốt lời khi giá chạm $1800 và đặt lệnh cắt lỗ ở $1870. Nếu dự báo chính xác, bạn sẽ thu về lợi nhuận ($1850 – $1800) x 100 ounce = $5000.
Đầu tư vàng trong môi trường lạm phát cao
Trong bối cảnh lạm phát cao như hiện nay, đầu tư vào vàng nói chung và thông qua các công cụ như CFD, ETF nói riêng là một phương án khá hiệu quả để bảo toàn tài sản.
Do đó, chiến lược đầu tư vàng để bảo vệ tài sản trước lạm phát cao bao gồm việc nâng tỷ trọng vàng trong danh mục lên mức cao hơn. Đồng thời chủ động chốt lời, cơ cấu lại danh mục khi xu hướng lạm phát có dấu hiệu hạ nhiệt.
Ví dụ: với 1000 USD đầu tư vào một quỹ vàng ETF. Giả sử lạm phát duy trì ở mức 5%/năm và giá vàng tăng 10%/năm. Sau 5 năm, 1000 USD giữ dưới dạng tiền mặt sẽ mất đi 22% sức mua còn 780 USD. Nhưng nếu số tiền đó được dùng để mua ETF thì giá trị khoản đầu tư sẽ tăng lên xấp xỉ 1610 USD, vừa bảo toàn vốn vừa sinh lời tốt.
Làm sao để dự báo được xu hướng giá vàng?
Việc dự báo chính xác giá vàng là một thách thức ngay cả với những chuyên gia hàng đầu. Tuy nhiên, nhà đầu tư có thể phối hợp các công cụ phân tích cơ bản và kỹ thuật để nâng cao xác suất thành công.
Phân tích kỹ thuật sẽ giúp bạn xác định những điểm vào lệnh, chốt lời và cắt lỗ hợp lý dựa trên các tín hiệu từ biểu đồ giá và khối lượng giao dịch. Một số chỉ báo kỹ thuật phổ biến bao gồm đường trung bình động MA, chỉ báo MACD, chỉ báo RSI,…
Phân tích cơ bản giúp nắm bắt bức tranh tổng quan về kinh tế vĩ mô và các yếu tố dài hạn chi phối giá vàng. Trong khi đó, phân tích kỹ thuật cung cấp các tín hiệu về xu hướng, mức hỗ trợ/kháng cự và điểm vào/ra hợp lý trong từng thời kỳ ngắn hạn.
Ví dụ: nếu giá cổ phiếu vượt lên trên đường MA200 một cách thuyết phục cùng khối lượng giao dịch tăng, đó có thể là tín hiệu mua tốt. Ngược lại, nếu giá cắt xuống dưới MA50 trong bối cảnh khối lượng giảm, đó lại là dấu hiệu cho thấy áp lực bán đang gia tăng.
Bên cạnh đó, còn phải chú ý đến phân tích cơ bản với các thông tin liên quan công ty như:
- Trữ lượng, chất lượng tài nguyên và chi phí khai thác của công ty.
- Khả năng mở rộng hoạt động, tình hình triển khai các dự án mới.
- Kết quả kinh doanh, khả năng sinh lời và mức độ an toàn tài chính.
Các biện pháp quản trị rủi ro khi đầu tư vàng là gì?
Giao dịch vàng quốc tế không thể tránh khỏi những rủi ro như biến động giá, công cụ đòn bẩy,… nhưng bạn có thể kiểm soát bằng các cách sau:
- Phân bổ tài sản hợp lý: Nhà đầu tư nên duy trì tỷ trọng vàng vừa phải trong tổng danh mục đầu tư, thường từ 5-30% tùy vào mức chấp nhận rủi ro và mục tiêu dài hạn. Tránh đầu tư quá nhiều vào vàng sẽ làm hạn chế cơ hội sinh lời từ các tài sản khác như cổ phiếu, trái phiếu.
- Đa dạng hóa và định kỳ cân bằng lại danh mục: Kết hợp nhiều loại hình đầu tư vàng khác nhau giúp phân tán rủi ro thay vì bỏ hết “trứng vào một rổ”. Khi tỷ trọng vàng tăng quá cao, nhà đầu tư có thể bán bớt để chốt lời và chuyển sang các tài sản khác và ngược lại.
- Áp dụng kỷ luật dừng lỗ – chốt lãi: Xác định trước mức lỗ tối đa và lãi mục tiêu cho từng giao dịch vàng, cắt lỗ ngay nếu giá chạm ngưỡng dừng lỗ hoặc chốt lời khi giá chạm mục tiêu. Điều này giúp giảm thiểu rủi ro thua lỗ do bám víu tâm lý theo thị trường đi xuống.
- Chọn đối tác uy tín và giao dịch an toàn: Chỉ mở tài khoản từ những tổ chức tài chính lớn, có giấy phép hoạt động hợp pháp và lịch sử hoạt động lâu dài. Tuyệt đối không giao dịch hay chuyển tiền cho các đối tác lạ, không rõ nguồn gốc. Ngoài ra, hạn chế sử dụng đòn bẩy, không đầu tư tất tay vào một thời điểm hay một giao dịch nào đó để tránh tổn thất lớn.
Đầu tư vàng qua sàn quốc tế cần bao nhiêu tiền, có chi phí gì?
Khi đầu tư vàng qua các sàn giao dịch và môi giới quốc tế, có một số khoản phí và yêu cầu vốn tối thiểu bạn cần lưu ý:
Ký quỹ ban đầu: Đây là số tiền tối thiểu bạn phải nộp vào tài khoản giao dịch để bắt đầu mở các vị thế đầu tư vàng. Mức ký quỹ thường dao động từ vài chục đến vài nghìn USD tùy thuộc vào sàn và loại tài khoản.
Ví dụ: XTB là 5 USD, Exness yêu cầu ít nhất 200 USD, XM là 5 USD, AvaTrade là 100 USD,…
Phí qua đêm (Swap/Rollover): Nếu bạn giữ một vị thế qua đêm (không đóng trước 23h59 theo giờ sàn), bạn sẽ phải trả một khoản phí tài trợ gọi là Swap. Phí này tùy thuộc vào loại vị thế (mua/bán), quy mô vị thế và mức chênh lệch lãi suất giữa hai đồng tiền của cặp tiền tệ giao dịch. Phí qua đêm thường được trừ trực tiếp vào tài khoản giao dịch của bạn.
Phí spread: Đây là chênh lệch giữa giá mua (Ask) và giá bán (Bid) mà bạn thấy trên bảng giá của sàn. Ví dụ: Giá mua vàng là 1950 USD/oz, giá bán là 1951 USD/oz, phí spread là 1 USD. Bạn luôn mua ở giá Ask cao hơn và bán ở giá Bid thấp hơn, phần chênh lệch này là khoản phí giao dịch mà sàn thu về.
Hoa hồng (Commission): Một số sàn còn thu thêm khoản phí hoa hồng trên mỗi lot giao dịch, thường khoảng 5-10 USD. Tuy nhiên, phần lớn các sàn đã bao gồm hoa hồng này trong phí spread, nên bạn không phải trả thêm.
Phí rút tiền: Khi bạn muốn rút tiền từ tài khoản giao dịch về tài khoản ngân hàng cá nhân, sàn thường thu một khoản phí rút tiền cố định hoặc theo tỷ lệ % tùy theo phương thức rút. Phí này thường dao động từ 1-50 USD tùy sàn và có thể được miễn nếu số tiền rút đủ lớn.
Có thể đầu tư vàng quốc tế qua đâu?
Để đầu tư vàng quốc tế, bạn có thể tham gia các sàn giao dịch trực tuyến uy tín như XTB, eToro, Exness… Các sàn này cung cấp nhiều công cụ đầu tư vàng đa dạng như forex, quyền chọn nhị phân, hợp đồng CFD, giao dịch ký quỹ…
Ngoài ra, ưu điểm của các broker còn phải kể đến phí giao dịch thấp, spread hẹp, đòn bẩy linh hoạt, nền tảng giao dịch trực quan, nhiều công cụ hỗ trợ phân tích kỹ thuật. Và hỗ trợ mở tài khoản demo miễn phí để bạn làm quen với thị trường mà không cần bỏ tiền thật.
Bài viết trên đây chúng tôi đã chia sẻ toàn bộ thông tin về cách đầu tư vàng quốc tế. Nếu muốn bắt đầu bạn có thể truy cập ngay DTVO để mở tài khoản miễn phí và nhận hỗ trợ chu đáo nhất.